Действие сериала разворачивается в 1926 году, в самый разгар Новой экономической политики, когда после революционных потрясений в стране бурлила не только законная, но и полукриминальная жизнь. Главный герой — мелкий новгородский мошенник по кличке Подкидыш, который вынужден бежать из родного города, чтобы избежать расправы с разгневанными бандитами, у которых он украл часть добычи.
